Плохой Санта

Мошенник и его напарник изображают из себя Санту и его Маленького Помощника, чтобы грабить универмаги в канун Рождества…

Вилли Т. Сок и его помощник — карлик Маркус Скидмор — профессиональные воры. Каждый год Вилли устраивается на работу Санта-Клауса в универмаге, а Маркус — эльфом, который грабит торговые центры по ночам, а жена Маркуса Лоис работает водителем. Маркус серьезно относится к своим эльфийским обязанностям, но Вилли, сексуально зависимый алкоголик, постепенно не может выступать с детьми, что также влияет на его способности взламывать сейфы, к большому неудовольствию Маркуса. Когда их нанимают в торговый центр Saguaro Square Mall в Фениксе, вульгарность Вилли шокирует чопорного менеджера торгового центра Боба Чипеску, который доводит их до сведения начальника службы безопасности Джина Слагеля.

В торговом центре Уилли посещает Турман Мерман, дружелюбный, но чрезвычайно доверчивый, туповатый мальчик с избыточным весом, который предполагает, что Уилли на самом деле Санта, и над которым постоянно издевается банда подростков-скейтбордистов. В баре Вилли встречает Сью, женщину с фетишем Санта-Клауса, и у них начинаются сексуальные отношения. После случайного секса со Сью в побитой Импале Вилли, Вилли подвергается преследованиям и нападению со стороны человека, с которым он столкнулся ранее в баре, но вмешивается Турман. Вилли подвозит Турмана домой, где тот живет со своей дряхлой бабушкой. Турман сообщает, что его мать умерла, а отец Роджер «исследует горы» — на самом деле в тюрьме за растрату. Вилли обманом заставляет Турмана позволить ему ограбить сейф дома и украсть BMW 740iL (E38) Роджера.

Боб сообщает Джину, что он подслушал, как Вилли занимается сексом в раздевалке, и Джин начинает расследование. Вилли видит, как в его комнату в мотеле совершают налет, и переезжает в дом Турмана, к большому удовольствию Турмана. Маркус злится на Уилли за то, что он воспользовался Турманом, и заявляет о своем неодобрении сексуальной зависимости Уилли, когда Уилли делает грубое замечание о бабушке Турмана.

Джин навещает Роджера, который косвенно сообщает, что Уилли живет с Турманом нелегально. Джин противостоит Вилли и Маркусу в торговом центре и ведет их в бар. Там он показывает, что разгадал их план, и шантажирует их за половину счета, чтобы они молчали. Партнерство Вилли и Маркуса начинает давать сбои, что еще больше усугубляется, когда Вилли появляется на работе пьяным и разрушает аттракцион Санты, к шоку Маркуса и Джина.

Вилли пытается покончить жизнь самоубийством, вдохнув выхлопные газы автомобиля. Он дает Турману письмо для полиции, в котором признается в своих проступках и ограблении, запланированном на канун Рождества. Вилли замечает синяк под глазом Турмана и отказывается от попытки самоубийства противостоять скейтбордистам; он нападает на их лидера, запугивая их оставить Турмана в покое.

Разъяренные шантажом Джина, Маркус и Лоис устроили ему ловушку. Имитируя необходимость завести их машину, Лоис сбивает Джина машиной, Маркус выводит его из строя электрическим током, а затем убивает его, сбив его своей машиной. Вилли и Турман готовятся к приближающимся праздникам с помощью Сью. В канун Рождества, Вилли, Маркус и Лоис грабят торговый центр. Хотя возникают некоторые технические трудности, Вилли успешно удается взломать сейф. Тем временем он также получает розового плюшевого слона, которого Турман хотел на Рождество. Однако Маркус сообщает Уилли, что намеревается убить его, сытый по горло его растущей небрежностью. Когда Маркус собирается казнить Вилли, неожиданно появляется полиция, предупрежденная письмом, которое Уилли дал Турману. Между Маркусом и полицейскими завязывается перестрелка, а Вилли убегает. Решив подарить Турману свой подарок, он ведет полицию в погоню к дому Турмана, игнорируя их приказы замерзнуть. В него неоднократно стреляли на крыльце Турмана, но он выжил.

Эпилог рассказывается через письмо Вилли, выздоравливающего в больнице. Он выражает свою благодарность Турману и сообщает, что с него сняли обвинения в ограблении — стрельба в безоружного Санты смутила полицию — и будет работать в полиции в качестве консультанта по деликатности. Сью предоставляется опекунство над Турманом и его домом до освобождения его отца. Маркус и Лоис в тюрьме; Вилли заканчивает письмо, надеясь, что Роджер будет избегать их, и говорит Турману, что он скоро должен выйти из больницы и быть готовым к возвращению. Когда главный хулиган на скейтборде снова преследует Турмана, Турман, наконец, противостоит ему, сильно ударив его ногой в промежность и уехав на своем велосипеде, показывая палец упавшему хулигану.

Этот фильм посвящен памяти Джона Риттера (сыгравшего Боба Чипеску) после финальных титров.