Дамбо

Молодой слон, чьи огромные уши позволяют ему летать, помогает спасти борющийся цирк…

В 1919 году конный артист и человек с ампутированной конечностью времен Первой мировой войны Холт Фарриер возвращается после войны к своему предыдущему работодателю, Цирку братьев Медичи, которым руководил Макс Медичи. Цирк столкнулся с финансовыми проблемами, и Медичи показывает, что он был вынужден продать свою конюшню после того, как жена Холта и его партнерша, Энни, умерли от вспышки испанского гриппа. Вместо этого он нанимает Холта смотрителем беременной азиатской слонихи Эллы Джамбо из цирка. Она рожает слоненка с необычно большими ушами, и Медичи приказывает Холту спрятать их, опасаясь, как публика может отреагировать на такое уродство.

Однако слоненок случайно обнажил уши во время своего дебютного выступления в Джоплине, штат Миссури, и толпа смеялась и насмешливо называла теленка «Дамбо», забрасывая его арахисом и другими предметами. Миссис Джамбо, напуганная и разъяренная жестоким обращением со своим сыном, неистовствует на ринге, нанося значительный ущерб и разрушая купол, а также случайно убивая проводника, который противодействует ей. Предвидя общественный резонанс, Медичи прибегает к продаже миссис Джамбо. Сын и дочь Холта, Джо и Милли Фарриер, утешают Дамбо и обнаруживают, что он может летать, хлопая ушами. 

Затем Дамбо вынужден играть роль клоуна-пожарного в акте, где он должен тушить пожар водой, брызгающей из его ствола, но представление идет наперекосяк, и Дамбо оказывается в ловушке на высокой платформе, окруженной пламенем. Милли доставляет Дамбо перо, давая ему уверенность в том, что он сможет улететь в безопасное место. Публика поражена, и слухи о его таланте начинают распространяться. В.А. Вандевере, богатый владелец богемного парка развлечений под названием Dreamland в Нью-Йорке, подходит к Медичи и предлагает сотрудничество; Медичи становится деловым партнером Вандевере, и труппа цирка братьев Медичи будет постоянно работать в Dreamland, решая свои финансовые проблемы.

Вандевере требует, чтобы Дамбо летал со своей звездой, французской артисткой на трапеции Колетт Маршан. Дебютное выступление Колетт и Дамбо в Dreamland быстро заканчивается неудачей, когда Дамбо почти падает с высокой платформы и начинает панически трубить, понимая, что нет никакой подстраховки. Дамбо слышит звонок своей матери в ответ и понимает, что его мать находится на выставке под названием «Остров кошмаров» в другом месте в Стране грез. Дамбо вылетает из цирка, чтобы воссоединиться со своей матерью, к большому разочарованию публики. Разъяренный непослушанием Дамбо и опасаясь потери своей безупречной репутации, Вандевере увольняет труппу Медичи и приказывает закрыть выставку миссис Джамбо.

Когда Холт и остальная часть труппы Медичи узнают, что Вандевере намеревается усыпить мать Дамбо и двум слонам уже небезопасно жить с ними, они решают освободить и ее, и Дамбо. Артисты цирка используют свои различные таланты, чтобы вырвать миссис Джамбо из ее загона, в то время как Холт и Колетт направляют Дамбо к вылету из цирка. Вандевере пытается остановить их, но начинает пожар из-за неправильного обращения с электрической системой Dreamland, которая распространяется и разрушает парк.

После того, как Дамбо спасает Холта и его семью от огня, семья, к которой присоединяются Колетт и остальная часть труппы, приводит Дамбо и его мать в гавань, где они садятся на корабль обратно в свой родной дом в Индии.

Некоторое время спустя возрождается переименованный семейный цирк Медичи, который процветает благодаря Колетт в качестве нового члена труппы, Милли в качестве ведущей выставки научных лекций и артистов, одетых как животные в соответствии с новой политикой цирка, запрещающей использование диких животных. 

Тем временем Дамбо и его мать воссоединяются со стадом диких слонов, которые аплодируют своим новым членам, когда он радостно летает за их будущее.